当前位置:主页 > 黄金 > 正文

升息渐淡FED坐等打脸,冻产渐浓OPEC谎话连篇

2020-06-30 19:52 黄金

周二(8月16日)本周美联储7月纪要公布之前,美国方面又公布了一系列重要数据,结果其中市场关注的通胀数据依然表现低迷,暗示美联储年内加息前景黯淡,虽然美联储三把手在随后的讲话中竭力维护联储尊严,但美元指数仍然跌至七周低位。原油方面,市场对俄罗斯和沙特携手冻产的预期进一步增强,虽然多数分析师认为冻产渺茫,API汽油和精炼油库存大增,但油价依然上涨触及五周高位。

具体市场上,美元指数跌至七周低位,投资者看淡美联储年内加息前景,但美联储三把手杜德利的升息言论限制了美元跌幅;欧元兑美元攀升至七周高位,投资人避险情绪升温购回欧元,良好的经济数据也支撑欧元;金价震荡攀升受益于美元走软,但美联储三把手杜德利的升息言论限制了金价的涨幅;油价上涨2%触及五周高位,OPEC和俄罗斯携手冻产的预期进一步升温。

美元指数跌至七周低位,投资者看淡美联储年内加息前景,但美联储三把手杜德利的升息言论限制了美元跌幅。目前市场密切关注周三晚间美联储将要公布的7月份会议纪要,以期从中找出美联储加息的最新线索。

过去一周美元一直处于承压状态,因为近期一系列疲弱的经济数据令美国年内升息预期大受打击,这也是近来施压美元的重要因素。周二美国公布的通胀数据表现再度低迷,不过,美联储三把手杜德利的升息言论,限制了美元的跌幅。

加拿大蒙特利尔银行的分析师Stephen Gallo说,“对于美联储题材交易的兴趣有限,加上新兴市场和商品货币的强势,都打压美元。”

贝莱德全球首席投资策略师Turnhill表示,之前对于美联储进一步加息的预期曾升温,但我们看到央行推进速度非常缓慢;预计美联储将在12月加息,这可能支持新兴市场资产的涨势。

美元指数小时图显示

周二美国方面公布的经济数据表现不佳,打压了美联储年内升息前景。其中市场较为关注的美国CPI数据表现低迷,另外房市数据表现中规中矩,而工业产出数据略好于预期。

具体数据显示,美国7月CPI月率0.0%,预期0.0%,前值0.2%;年率0.8%,预期0.9%,前值1%。

评论指出,美国7月CPI月率为0%,创今年2月以来最低增速,主要因7月汽油价格下降4.7%,为自今年2月份以来首次下跌;食品价格保持稳定水平,但家庭的食品消费成本下降了0.2%;7月CPI数据暗示美国通胀水平温和,从而也进一步减少了美联储在今年加息的可能性。

美国7月营建许可115.2万,预期116万,前值115.3万;月率-0.1%,预期0.6%,前值1.5%。美国7月新屋开工121.1万,预期118万,前值118.6万;月率2.1%,预期-0.8%,前值5.1%。

评论指出,美国7月新屋开工总数年化从118.6万户升至121.1万户,创五个月最高水平,且高于预期值118.0万户,因美国住宅建造活动普遍走升,表明在经历二季度的萎靡之后,美国住宅投资投将反弹

美国7月工业产出月率0.7%,预期0.3%,前值0.4%。数据还显示,公用事业产出飙升2.1%,矿业产出增长0.7%。制造业产出增长0.5%,创一年以来最大增幅。与去年同期相比,7月工业产出下降0.5%。产能利用率从6月的75.4%升至75.9%。

另外,周一美国旧金山联储主席威廉姆斯发布了一份报告,报告中认为各国央行或许必须提高通胀目标,更加专注于经济成长,并支持未来采取远远更为宽松的财政政策。

花旗策略分析师Josh O'Byrne称,“威廉姆斯周一的报告相当鸽派色彩,所以大家都在卖美元。从报告发布后,美元收益全线下跌很多。”

不过,周二美联储三把手,纽约联储主席杜德利的发表升息言论限制了美元的跌幅。

杜德利表示,我们正逐渐接近加息时间点,9月加息是很有可能的,联邦基金期货市场正在低估加息的可能性。美国大选不会对美联储利率决议造成影响;很难判断大选不确定性对经济的影响。若美联储加息,则是因为经济表现良好。

对于当前的美国经济,杜德利表示,美国下半年经济表现将好于上半年。整体通胀率小幅上升;最近几个月核心通胀率基本持平;通胀前景尚未发生太大改变。现在讨论上调通胀目标是不成熟的。认同旧金山联储主席威廉姆斯Williams提到的中性利率低于从前的观点。

美联储另一位官员,亚特兰大主席洛克哈特周二也发表升息言论。不过由于他并非今年票委,所以他的言论影响有限。

洛克哈特指出,不排除今年加息一次的可能性,尽管尚无具体时间。至少美联储有理由在2016年加息一次。第二季度的GDP疲软问题被夸大了,实际最终销售更好,主要风险在于商业投资是否能够反弹。有理由相信美国通胀率要到2017年才会达到2%,对美国2016年下半年至2017年的前景有信心,并不拘泥于任何政策立场。

欧元兑美元攀升至七周高位,投资人避险情绪升温购回欧元,良好的经济数据也支撑欧元。

周二欧元区经济数据表现良好支撑欧元。其中德国ZEW经济景气指数和欧元区贸易顺差录得良好表现。

具体数据显示,德国8月ZEW经济景气指数0.5,预期2,前值-6.8;ZEW经济现况指数57.6,预期50.2,前值49.8。德国智库ZEW称,在脱欧所造成的动荡之后经济预期正在复苏。欧元区银行业虽然面临不确定性,但仍然保持韧性。

另外,欧元区8月ZEW经济景气指数4.6,前值-14.7。

欧元兑美元小时图显示

其它数据显示,欧元区6月未季调贸易顺差292亿欧元,预期260亿欧元,前值246亿欧元。欧元区6月经季调贸易顺差234亿欧元,预期253亿欧元,前值246亿欧元。

评论称,欧元区6月份贸易顺差增长超过预期,主要因欧元区国家进口下滑速度超过出口下滑速度;6月未季调贸易顺差扩大至292亿欧元,高于预期的258亿欧元;今年上半年欧元区的原材料及能源进出口均有显著下滑,不过化工产品、机械及车辆的进口有小幅上涨。

评级机构对葡萄牙发出警告,投资人离开股市购回欧元。在欧洲央行所认可的四大评级机构里,现在唯有DBRS一家还将葡萄牙维持在投资级,但DBRS现在称葡萄牙信用评级面临着越来越大的压力。

DBRS给予葡萄牙的信贷评等备受市场密切关注,因DBRS是欧洲央行认可的四家评级机构中,唯一一家给予葡萄牙投资级别评等的机构,使该国公债符合欧洲央行购债计划的条件。另外,DBRS在本月稍早将意大利的A级信用评级列入观察名单。

这一消息出炉后,葡萄牙债市赢得英国6月23日退欧公投以来最大单日跌幅;10年期德债收益率也收复日内稍早失地,并转而上涨至-0.05%的一个月高位。

金价震荡攀升受益于美元走软,但美联储三把手杜德利的升息言论限制了金价的涨幅。周二金价缩减日内涨幅,美国经济数据喜忧参半无法为今年美国利率前景提供进一步线索,且美元触及七周低位后缩减跌幅。市场聚集周三美联储将公布的7月会议记录。

现货金上涨0.7%,至每盎司1,347.95美元,在稍早上升1.3%,之后缩减涨幅。现货银升0.2%,至19.84美元。

美元指数本周跌至七周低位,带动日内金价飙升,但金价上涨也遇到阻力。美国7月消费者物价指数(CPI)较前月持平,因汽油成本在五个月来首次下跌,核心CPI温和上升,而美国7月房屋开工意外攀升,7月工业生产较前月增幅大于预期。

Heraeus Metal Management副总裁Miguel Perez-Santalla说,“CPI数据最初推高金价,但之后纽约联储总裁杜德利暗示可能最早在9月加息,金价承压。”

杜德利表示,如果经济进一步改善,美联储可能在9月加息。在杜德利讲话后,联邦基金利率期货下跌。交易商预计,美联储12月加息的机率为55%,高于周一的42%。

另外,另一位美联储官员的讲话也限制金价涨幅。亚特兰大联储总裁洛克哈特表示,美国经济足够强劲,年底前至少可再升息一次,甚至可能是两次。

现货金价小时图显示

接下来,美联储将在本周三公布上一次货币政策会议的纪要,这份纪要可能会为该行未来的货币政策方向提供一些线索。下周,美联储主席耶伦则将在怀俄明州的杰克逊霍尔召开美联储年会,届时她将向来自全球各国的政策制定者发表讲话。

GoldForecaster.com的创始人兼撰稿人Julian Phillips说道,“从几个方面来说——比如说发达市场和新兴市场的债券市场、股市以及汇率等方面——如果美联储采取加息措施,则将导致这些市场大幅下跌,而美元汇率则将上升。所以,在很长一段时间里美联储都不会采取加息措施,原因是其面临着这种风险”。

油价上涨2%触及五周高位,OPEC和俄罗斯携手冻产的预期进一步升温。周二油价收盘上涨近2%,连续第二日触及五周高位,石油输出国组织(OPEC)消息人士称沙特显然希望油价上升,俄罗斯与该组织会晤讨论了油市。另外,API汽油库存和精炼油库存大增,限制了油价的涨幅。

布伦特原油期货收高0.88美元,或1.8%,报每桶49.23美元,盘后交易中续升,达到49.34美元,为7月7日以来最高。美国原油期货上涨0.84美元,或1.8%,报每桶46.58美元,盘后交易中升至46.73美元,为7月12日以来最高。

冻产预期再度升温支撑油价。OPEC消息人士称,该组织可能在下个月与非OPEC产油国会晤时恢复冻产磋商。该消息人士并称,沙特赞成价格支撑举措。

布伦特和美国原油自上周四以来均上涨了逾11%,之前沙特能源、工业和矿产资源大臣法力赫(Khalid al-Falih)称,沙特愿意与其它产油国一道致力于稳定油价。

俄罗斯能源部长诺瓦克称,俄罗斯和OPEC能源官员在维也纳进行了会晤,讨论了油市。俄罗斯与OPEC之间的下一个能源对话将于10月在维也纳进行。诺瓦克还表示他们也就双方关系中的其他问题进行了接触。

美国原油价格小时图显示

多名分析师都曾在此前表示,在各大产油国都在全力生产原油的形势下,即使能够达成产量冻结协议,也不足以减轻原油供应过剩的压力,从而使得市场供需状况发生足够大的变化。

OptionsXpress的大宗商品分析师Aaron Lynch说道,“一种令人鼓舞的迹象是,沙特阿拉伯已经表明了自己的意图,但这样的言论我们在此以前已经听得太多了。”

施耐德电气的大宗商品分析师Robbie Fraser在报告中说道,“原油价格继续上涨的走势是在与欧佩克组织成员国相关限产猜测有所减弱的形势下出现的,就产油国联手采取措施提振油价的前景而言,欧佩克成员国尼日利亚和伊朗最近以来发表的言论描绘出了一幅不那么令人乐观的画面。”

野村分析师Gordon Kwan称,OPEC可能会在今年某个时候达成产量冻结协议,9月或11月均有可能;目前伊朗的原油产量接近产能上限。野村还预计其对2016年每桶40美元的油价预估面临“重大上调风险”,因为短期内全球利率徘徊在较低水平。

瑞银的分析师指出,欧佩克7月原油产量增加15万桶/日至3339万桶/日,创纪录高位,这主要归因于沙特和伊拉克产量的增加;然而尼日利亚产油量因军方活动而有所下滑,此外利比亚国内的紧张局势也表明恢复其东部港口运输面临着巨大挑战;除非利比亚局势发生逆转,否则欧佩克8月原油产量有可能下滑。

除了冻产预期,美元下跌也支撑油价走高, 美元触及八周低位,令以美元计价的石油对欧元和其它货币持有者来说更加便宜。另外,尼日利亚日产量由于军事袭击和管道问题减少逾70万桶同样给油价带来支撑。

技术分析师称,如果布伦特原油突破每桶50美元和美国原油突破48美元,油价可能在未来四到六周达到年内高位。但油市肯定会经历波动,投机客已经增加了看多和看空押注。

API汽油和精炼油库存大增限制了油价的涨幅。美国石油协会(API)周二称,上周美国原油库存下降,但汽油和馏分油库存意外大幅增加。API公布,截至8月12日该周,美国原油库存减少100万桶,至5.198亿桶,分析师预估为增加52.2万桶。

此外,API还公布,上周汽油库存增加220万桶,而分析师预期为减少160万桶。上周馏分油库存增加240万桶,而市场预期为减少74.2万桶。另外,库欣原油库存减少68万桶。目前市场密切关注周三美国官方公布的EIA原油库存数据给油市带来的指引。

北京时间6点27分 美元指数报94.78/80,欧元兑美元报1.1277/79,现货金价报1346.33美元/盎司,美国原油价格报46.27美元/桶

版权保护: 本文由 主页 原创,转载请保留链接: http://www.cesnew.com/huangjin/26640.html